Riskhantering. Riktig hantering av kapital och riskexponering är väsentlig vid handel Alternativ Medan risken i princip är oundviklig med någon form av investering, behöver riskrisken inte vara ett problem. Nyckeln är att hantera riskfonderna effektivt, se till att Du är bekväm med den risknivå som tas och att du inte utsätter dig för ohållbara förluster. Samma begrepp kan tillämpas när du hanterar dina pengar Du bör handla med kapital som du har råd att förlora, undvik att överbelasta dig själv. Som effektiv risk och penninghantering är helt avgörande för framgångsrik optionshandel, det är ett ämne som du verkligen behöver förstå. På den här sidan tittar vi på några av de metoder du kan och bör använda för att hantera din riskexponering och kontrollera din budget. Använda din handel Plan. Managing Risk med Options Spreads. Managing Risk genom diversification. Managing Risk använder Options Orders. Money Management Position Dimensionering. Sektion Innehåll Snabblänkar. Recommended Options Brokers. Read Review Besök Broker. Read Review Besök Broker. Read Review Besök Broker. Read Review Besök Broker. Read Review Besök Broker. Using Din Trading Plan. It är mycket viktigt att ha en detaljerad handelsplan som anger riktlinjer och parametrar för din handelsverksamhet En av de praktiska användningarna av en sådan plan är att hjälpa dig hantera dina pengar och din riskexponering. Din plan bör innehålla detaljer om vilken risknivå du är bekväm med och hur mycket kapital du har att använda. Genom att följa din plan och bara använda pengar som du specifikt har tilldelat för handel med optioner kan du undvika ett av de största misstag som investerare och handlare gör med hjälp av rädda pengar. När du handlar med pengar som du heller inte har råd att förlora eller borde ha avsatts för andra ändamål, är du mycket mindre benägen att fatta rationella beslut i dina affärer. Det är svårt att helt ta bort känslor som är involverade i alternativt trad du vill verkligen vara så fokuserad som möjligt på vad du gör och varför. När känslor tar över, börjar du eventuellt förlora ditt fokus och kan drabbas irrationellt. Det kan möjligen få dig att jaga förluster från tidigare affärer gått dåliga till exempel eller göra transaktioner som du inte brukar göra Om du följer din plan och håller fast vid att använda ditt investeringskapital så borde du ha en mycket bättre chans att hålla dina känslor under kontroll. Du borde verkligen hålla sig till nivåerna av risk som du skisserar i din plan Om du föredrar att göra lågriskaffärer är det verkligen ingen anledning att du bör börja exponera dig för högre risknivåer. Det är ofta frestande att göra detta, kanske för att du har gjort några förluster och du vill försöka fixa dem, eller kanske du har gjort det bra med vissa lågriskaffärer och vill börja öka vinsten i en snabbare takt. Men om du planerade att göra lågriskaffärer så gjorde du det självklart Ason och det finns ingen mening att ta dig ur din komfortzon på grund av samma känslomässiga skäl som nämns ovan. Om du har svårt att hantera risker eller kämpar för att veta hur man beräknar risken för en viss handel, kan du hitta följande artikel användbar Förstå Risk Grafer Risk för Belöningsförhållande Nedan hittar du information om några av de tekniker som kan användas för att hantera risken vid handel options. Managing Risk med Options Spreads. Options spreads är viktiga och kraftfulla verktyg i options trading En optionsspridning är i grund och botten när du kombinerar mer än en position på optionsavtal baserat på samma underliggande säkerhet för att effektivt skapa en övergripande handelsposition. Till exempel, om du köpte i pengarna ringer på ett visst lager och sedan skrev billigare ut ur pengar anropar samma lager, då skulle du ha skapat en spridning som kallas en tjursamtal Spridning innebär att du kan vinna om det underliggande lagret går upp i värde men du skulle förlora några eller alla pengar som spenderas för att köpa dem om priset på lagret misslyckades med att gå upp. Genom att skriva samtal på samma lager skulle du kunna styra några av de initiala kostnaderna och därför minska det maximala summa pengar du kan förlora. Alla alternativ handelsstrategier innebär användning av spreads och dessa spreads representerar ett mycket användbart sätt att hantera risker. Du kan använda dem för att minska de förestående kostnaderna för att komma in i en position och för att minimera hur mycket pengar du står för förlora, som med det ovan beskrivna tjursamtalets spridningsexempel Detta innebär att du potentiellt kan minska vinsten du skulle göra, men det minskar den totala risken. Spridning kan också användas för att minska riskerna vid inmatning av en kort position Till exempel om du Skrev i pengarna lägger på ett lager så skulle du få en förskottsbetalning för att skriva de alternativen men du skulle bli utsatt för potentiella förluster om börsen minskade i värde. Om du också köpte billigare ut av pengar sätter du då måste spendera en del av din förskottsbetalning, men du skulle locka eventuella förluster som en nedgång i beståndet skulle orsaka. Denna speciella typ av spridning är känd som en tjur sätta spridning. Som du kan se från båda dessa exempel är det möjligt att ange positioner där du fortfarande kan vinna om priset rör dig på rätt sätt, men du kan strikt begränsa eventuella förluster som kan uppstå om priset rör sig mot dig. Det är därför spreads används så mycket av alternativhandlare de är utmärkta enheter för riskhantering. Det finns ett stort antal spreads som kan användas för att dra nytta av stort sett alla marknadsvillkor. I vår avsnitt om Options Trading Strategies har vi lagt fram en lista över alla alternativ som sprids och detaljer om hur och när de kan användas. kan vilja hänvisa till det här avsnittet när du planerar dina optionsverksamhet. Managing Risk Through Diversification. Diversification är en riskhanteringsteknik som vanligtvis används av investerare som bygger en portfölj av stoc ks genom att använda en köp - och hållstrategi Grundprincipen för diversifiering för sådana investerare är att sprida investeringar över olika företag och sektorer skapar en balanserad portfölj snarare än att ha för mycket pengar bundna i ett visst företag eller sektor. En diversifierad portfölj anses generellt vara mindre utsatt för risk än en portfölj som består till stor del av en viss typ av investering. När det gäller alternativ är diversifiering inte viktigt på samma sätt men det har fortfarande sina användningsområden och du kan faktiskt diversifiera i ett antal på olika sätt Även om principen i stor utsträckning förblir densamma, vill du inte ha för mycket av din kapital tillägnad en viss form av investering, diversifiering används i alternativhandel genom olika metoder. Du kan diversifiera genom att använda ett urval olika strategier , genom handelsoptioner som är baserade på en rad underliggande värdepapper och genom handel med olika typer av alternativ I huvudsak är det i Dea att använda diversifiering är att du står för att göra vinster på ett antal sätt och du är inte helt beroende av ett visst resultat för alla dina affärer för att vara framgångsrik. Managing Risk Använda Options Orders. Ett relativt enkelt sätt att hantera risker är att utnyttja Sortimentet av olika beställningar som du kan placera Förutom de fyra huvudsakliga ordertyperna som du använder för att öppna och stänga positioner finns det ett antal ytterligare order som du kan placera, och många av dem kan hjälpa dig med riskhantering. Exempelvis kommer en typisk marknadsordning att fyllas till det bästa tillgängliga priset vid tidpunkten för utförandet. Det här är ett helt normalt sätt att köpa och sälja alternativ, men på en volatil marknad kan din order sluta fyllas till ett pris som är högre eller Lägre än vad du behöver för att vara Genom att använda gränsvärden, där du kan ställa in minsta och maximala priser där din order kan fyllas, kan du undvika att köpa eller sälja till mindre förmånliga priser. Det finns också order du kan använda för att automatisera Avsluta en position om det är att låsa in vinst som redan har gjorts eller att minska förluster på en handel som inte har fungerat bra Genom att använda order som gränskontansordern, stoppavbeställningen eller stoppordern, kan du enkelt styra Vid vilken tidpunkt du lämnar en position. Detta hjälper dig att undvika scenarier där du saknar vinst genom att hålla dig till en position för länge eller medföra stora förluster genom att inte stänga ut i en dålig position snabbt nog Genom att använda alternativa order på lämpligt sätt, du kan begränsa risken som du utsätts för för varje handel du gör. Money Management och positionering. Managing dina pengar är oupplösligt kopplad till hantering av risker och båda är lika viktiga. Du har slutligen en begränsad summa pengar att använda och för att av detta är det viktigt att hålla en noggrann kontroll över din kapitalbudget och att du inte tappar allt och befinner dig inte kan göra några fler affärer. Det enda bästa sättet att hantera dina pengar är att använda en ganska enkel c oncept som kallas positionsstorlek Positioneringsstorlek bestämmer i grunden hur mycket kapital du vill använda för att gå in i en viss position. För att effektivt använda positionering måste du överväga hur mycket du ska investera i varje enskild handel i form av en procentandel av ditt totala investeringskapital I många avseenden är positionering en form av diversifiering. Genom att bara använda en liten andel av din kapital i någon handel kommer du aldrig att vara beroende av ett visst utfall. Även de mest framgångsrika näringsidkare kommer att göra affärer som vänder sig ut dåligt från tid till annan är nyckeln att se till att de dåliga inte påverkar dig så illa. Till exempel, om du har 50 av ditt investeringskapital bundet i en handel och det slutar förlora pengar, då kommer du att ha förlorade förmodligen en betydande mängd av dina tillgängliga medel. Om du brukar bara använda 5 till 10 av ditt kapital per handel, så bör även några efterföljande förlorande affärer inte torka ut dig. Om du är övertygad om att din tradin G-planen kommer att vara framgångsrik i längden, då måste du kunna komma igenom de dåliga perioderna och fortfarande ha tillräckligt med kapital för att vända sakerna. Positionering kan hjälpa dig att göra exakt det. Riska ledningstekniker för aktiva handlare. en nödvändig men ofta förbisedd förutsättning för framgångsrik aktiv handel När allt kommer omkring kan en näringsidkare som har genererat betydande vinster under sin livstid förlora allt i bara en eller två dåliga affärer om korrekt riskhantering inte används. Denna artikel kommer att diskutera några enkla strategier Som kan användas för att skydda dina handelsvinster. Planering av dina affärer Som kinesisk militär general Sun Tzu s sade berömd Varje kamp är vunnet innan den kämpas Frasen innebär att planering och strategi - inte striderna - vinna krig Likaså citerade framgångsrika näringsidkare ofta frasen Planera handeln och handla planen Precis som i krig kan planering framåt ofta betyda skillnaden mellan framgång och misslyckande. Stopp-förlust SL och take-pr Ofit TP-poäng representerar två viktiga sätt som handlare kan planera framåt när de handlar Framgångsrika näringsidkare vet vilket pris de är villiga att betala och till vilket pris de är villiga att sälja och de mäter den resulterande avkastningen mot sannolikheten för att lagret träffar sina mål Om den justerade avkastningen är tillräckligt hög, så genomför de handeln. Omsättningen går inte framgångsrika näringsidkare ofta in i en handel utan att ha någon uppfattning om de punkter där de kommer att sälja med vinst eller förlust. Gilla spelare på en lycklig eller oturlig känsla börjar ta över och diktera sina affärer Förluster orsakar ofta människor att hålla på och hoppas kunna få tillbaka sina pengar, medan vinster ofta lockar handlare att på ett otryggt sätt hålla kvar för ännu fler vinster. Stopp och förlustpoäng En stop-loss-punkt Är det pris som en näringsidkare kommer att sälja ett lager och tappa på handeln. Det händer ofta när en handel inte går ut som en näringsidkare hoppades. Punkterna är utformade för att förhindra att det kommer att komma tillbaka mentalt Ity och begränsa förluster innan de eskalerar Till exempel, om ett lager bryter under en viktig stödnivå, säljer säljare så snabbt som möjligt. På andra sidan bordet är en vinstdrivning punkt det pris som en näringsidkare kommer att sälja en Lager och vinst på handeln Det här är ofta när ytterligare uppåtsidan är begränsad med tanke på riskerna. Till exempel, om ett lager närmar sig en nyckelmotståndsnivå efter ett stort steg uppåt, kan handlare kanske vilja sälja innan en konsolideringsperiod äger rum. Hur man effektivt ställer in stop-loss-poäng. Inställning av förluster och vinstpoäng görs ofta med hjälp av teknisk analys, men grundläggande analys kan också spela en nyckelroll i timing. Till exempel, om en näringsidkare håller ett lager före intäkter som spänning bygger , Kan han eller hon vilja sälja innan nyheten träffar marknaden om förväntningarna har blivit för höga, oavsett om vinstpriset slöts. Möjliga medelvärden är det mest populära sättet att ställa in dessa punkter, eftersom de är lätta att beräkna Åt och brett spåras av marknaden Viktiga glidande medelvärden inkluderar fem-, nio, 20, 50, 100 och 200-dagarsmedelvärdena Dessa är bäst inställda genom att tillämpa dem på ett lager s diagram och bestämma om aktiekursen har Reagerade på dem tidigare som antingen ett stöd eller motståndsnivå. Ett annat bra sätt att placera stopp-eller vinstnivåer finns på stöd - eller motståndstrendslinjer. Dessa kan dras genom att ansluta tidigare höga eller låga nivåer som uppstod på signifikanta, genomsnittlig volym Precis som glidande medelvärden bestämmer nyckeln nivåer där priset reagerar på trendlinjen och naturligtvis med hög volym. När du ställer in dessa punkter är här några viktiga överväganden. Använd långsiktiga glidmedel för mer flyktiga bestånd till Minska risken för att en meningslös prissvingning kommer att utlösa en stoppförlustorder som ska utföras. Anpassa de glidande medelvärdena för att matcha målprisintervall, till exempel, längre mål bör använda större glidande medelvärden för att minska antalet genererade signaler. De största förlusterna bör inte vara närmare än 1 5 gånger den nuvarande volatiliteten mellan låga volymer, eftersom det är för troligt att de ska köras utan anledning. Justera stoppförlusten beroende på volatiliteten på marknaden om aktiekursen inte heller ryms mycket, då kan förlustförlusterna stramas. Använd kända grundläggande händelser, såsom resultatutbetalningar, eftersom viktiga tidsperioder att vara in eller ut ur en handel som volatilitet och osäkerhet kan stiga. Beräkning av förväntad återgång Ställning av förlust och ta - profitpunkter är också nödvändiga för att beräkna förväntad avkastning. Betydelsen av denna beräkning kan inte överdrivas, eftersom det tvingar handelsmän att tänka genom sina affärer och rationalisera dem. Dessutom ger de dem ett systematiskt sätt att jämföra olika branscher och bara välja de mest lönsamma Dessa kan beräknas med följande formel. Sannolikhet för vinst x Ta vinstförhöjning sannolikhet för förlust x Stopp förlustförlust. Resultatet av denna beräkning är en förväntad avkastning för den aktiva näringsidkaren, vilken då mäter den mot andra möjligheter att bestämma vilka lager som ska handlas. Sannolikheten för vinst eller förlust kan beräknas genom att använda historiska utbrott och nedbrytningar från stöd - eller motståndsnivåer eller för erfarna handlare genom att göra en utbildad gissning. Bottom Line Traders bör alltid veta när de planerar att gå in eller avsluta en handel innan de utförs Genom att använda stoppförluster effektivt, en näringsidkare kan minimera inte bara förluster men också hur många gånger en handel är utträffad, oundvikligen. Gör din kamp planerad förut så att du redan vet att du har vunnit kriget. Räntesatsen vid vilken ett förvaringsinstitut lånar medel som upprätthålls vid federala Reservera till ett annat värdepappersinstitut.1 En statistisk mått på spridning av avkastning för en viss säkerhet eller marknadsindex Volatilitet kan antingen mätas. En a ct den amerikanska kongressen godkändes 1933 som banklagen, som förbjöd kommersiella banker att delta i investeringen. Nonfarm lön hänvisar till något jobb utanför gårdar, privata hushåll och nonprofit sektorn US Bureau of Labor. The valuta förkortning eller valutasymbol för den indiska rupien INR, indiens valuta Rupén består av 1. Ett första bud på ett konkursföretags tillgångar från en intresserad köpare vald av konkursbolaget Från en pool av anbudsgivare. Editors notering För att hjälpa investerare att lönsamt navigera Optionsmarknaden har Minyanville lanserat 9 veckor till bättre alternativ Trading, en utbildningsserie som syftar till att öka näringsidkarenes förståelse av alternativen och bultarna med alternativ, med tonvikt på verkliga applikationer. I denna serie kommer veteranoptionshandlaren Steve Smith att avlägsna en Utbud av ämnen från optionsprissättning till handelsstrategier till speciella situationer som resultatrapporter och övertagningar Läs kicken till serien här. MINYANVILLE OR IGINAL Riskhantering kan verka som ett komplext ämne. I verkligheten kommer det till några viktiga punkter. Gör en plan, se till att dina affärer är rätt storlek för din riskgräns och se till att du förstår helt och hållet de plus och minuserna av den strategi som valts och alltid har alltid en exitstrategi. Skr någon på något område - företag, sport, medicin eller konster - vad som krävs för att uppnå mätbar framgång och utan tvekan kommer de att nämna konsistens. En bra definition av Konsistens är förmågan att producera över genomsnittliga resultat över en lång tidsperiod För det mesta, de som upptar de olika Hall of Fame gjorde det genom en livstid av över genomsnittet prestation. Att ta stora risker kan vara spännande för kort sikt Ära, men långsiktig framgång, särskilt när det gäller att investera, är en utväxt av korrekt hantering av risker. Genom att undvika situationer som kan leda till fullständigt misslyckande sätter vi oss i stånd att lyckas. Allocation Flows Downstream. Begreppet tillgångsallokering Det är det stora trädet under vilket alla investeringsstrategier ska fungera. Tilldelningen kan kokas ner för att inte lägga alla ägg i en korg. Det här är ett mycket enkelt sätt att se på problemet, men det är viktigt att uppskatta det. Och det är en Koncept som sträcker sig nedförsbacke Med detta menar man inte att ha hela sin investeringsportfölj i bara aktier men diversifierad över olika tillgångsklasser som obligationer, fastigheter och råvaror. Ideellt bör det finnas ett inslag av diversifiering inom varje tillgångsklass . Flesta människor kommer att ha en övervägande av aktier, men inom den basen, se till att en rad olika sektorer är representerade innehav som Apple AAPL och Google GOOG kan representera teknik, medan ExxonMobil XOM kan ge exponering för energi och Coca-Cola KO till konsument klammer och uppenbarligen ingen sektor bör representera för stor en bit av en portfölj. Det är också viktigt att titta på överlappande innehav, särskilt om du äger både aktier och ETF och eller fonder Till exempel representerar Apple cirka 20 av Powershares QQQ ETF QQQ, vilket innebär att om du äger båda är det viktigt att vara medveten om att din exponering för den obelagda frukten förstoras. Teoretiskt sett kommer en välbalanserad och diversifierad portfölj att minimera stor svängningar eller förluster under volatilitetsperioder Men som vi har sett de senaste åren har marknaden, särskilt under nedgångar, blivit otroligt korrelerad. Bostadsbubblingen sprängde inte bara ner bostäder och finansiella lager - alla tillgångsklasser, inklusive råvaror Och många räntebärande instrument faller i stort sett jämnt. Tillämpningar i överträdelsen. Så vad har all denna grundläggande sunt förnuft om diversifiering att göra med alternativ Först och främst kan alternativ, särskilt genom volatilitetens prisma, säkert ses som en distinkt tillgångsklass Som sådan kan de användas för att säkra eller skydda din övergripande investeringsportfölj. Detta kan göras genom grundläggande sälj eller säljköp med hjälp av populära ETF som Spyder Trust SPY, som efterliknar resultatet av S t bra på att svänga för staketet, men han kan säkert slå singlar. Om du är en kvarn, jobba på täckta samtal och vertikala sprider Om du är Dave Kingman, försök att slå en över pyramiderna kanske det här är de bästa exemplen som inte heller Hall of Famers av olika skäl, men du får tanken. Så än en gång är det helt klart att hantering av risk handlar om att ha en plan, förstå din riskgräns och vara fullt medveten om de strategier och minuserna i strategin som valdes. Och alltid ha en exitstrategi - för bättre eller sämre. Här är ett komplett schema för 9 veckor till bättre alternativhandel.
No comments:
Post a Comment